来源：长江商报
在行业净息差承压背景下，中信银行（601998.SH、00998.HK）营业收入罕见下滑。
3月21日，中信银行发布2023年年报，2023年该行实现营业收入2058.96亿元，比上年下降2.6%，值得注意的是，这是中信银行自2010年以来的首次下滑；该行实现归母净利润670.16亿元，比上年增长7.91%。
长江商报记者注意到，中信银行去年的净息差降幅较大，在此背景下，营收大头的利息净收入2023年下滑4.72%至1435.39亿元。
不过，中信银行整体的资产质量向好改善，不良贷款量率“双降”，拨备覆盖率提升。但需要注意的是，不同贷款产品的资产质量分化明显。按照贷款产品划分，个人不良贷款余额和不良贷款率均呈现“双升”，较2022年末分别增加59.34亿元、上升0.18个百分点。
营收14年来首跌
根据2023年年报，中信银行实现营业收入2058.96亿元，比上年下降2.6%，值得注意的是，该行营业收入的同比下滑较为罕见。同花顺数据显示，有历史数据以来，中信银行22年仅有两次营业收入出现下滑，2004年和2009年，该行的营业收入同比变动分别为-3.38%、-2.11%。
其余年份，中信银行的营业收入保持一定的增速，2023年也是该行14年来首次营业收入出现下滑。
长江商报记者注意到，利息净收入下滑，是公司营业收入下滑的主要原因。2023年，中信银行的利息净收入1435.39亿元，营收占比高达69.71%。不过，较2022年相比，这一业务收入下降了4.72%。
利息净收入的下滑，背后是净息差的降幅明显。2023年，中信银行的净息差为1.78%，较2022年下滑了0.19个百分点。实际上，中信银行净息差已经连续三年下滑。数据显示，2020年，该行的净息差水平达到近年来高点的2.26%。2021年、2022年，中信银行的净息差分别为2.05%、1.97%。
据了解，自2020年以来，受资产端减费让利、负债端成本刚性等因素影响，商业银行净息差进入下行期。在此背景下，中信银行通过增加生息资产来应对净息差水平的下降。
据了解，2022年，中信银行的贷款及垫款总额突破5万亿大关，较2021年同比增长6.11%至5.15万亿；在此基础上，2023年，该行贷款及垫款总额增速达到6.71%，较2022年增加0.6个百分点，规模增长至5.5万亿。
从结果来看，中信银行不断增加生息资产规模并未能有效降低利息净收入的下滑趋势。
另一方面，2023年，中信银行通过减少计提拨备，实现净利润的增长。根据年报，2023年，该行的信用及其他资产减值损失合计622.04亿元，比上年减少92亿元，下降12.88%。其中，计提贷款及垫款减值损失498.4亿元，比上年减少59.46亿元，下降10.66%。
在此背景下，该行去年实现归母净利润670.16亿元，比上年增长7.91%。不过，与2021年和2022年归母净利润增速相比，还是有所放缓。2021年、2022年，中信银行的归母净利润增速分别为13.6%、11.61%。
个人贷款不良率两年连升
2023年，中信银行的资产质量整体呈现持续改善趋势。
数据显示，截至2023年末，中信银行的不良贷款余额648亿元，比上年末减少4.13亿元，下降0.63%；不良贷款率1.18%，比上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率207.59%，比上年末上升6.4个百分点。
长江商报记者注意到，中信银行的不良贷款率五年连降。同花顺数据显示，2018年，该行的不良贷款率为1.77%，2019年至2022年，这一数据分别为1.65%、1.64%、1.39%、1.27%。
虽然2023年中信银行的整体资产质量呈现优化，但具体到不同的贷款对象，该行的不良率也呈现不同的情况。其中，公司贷款不良率改善，个人贷款不良率上升。
据了解，截至2023年末，中信银行的公司贷款和个人贷款余额2.7万亿元、2.28万亿元，较2022年末分别增长6.86%、7.89%；此外，票据贴现余额5173.48亿元，较上年末增加55.02亿元，增长1.07%。
根据2023年年报，中信银行不良贷款（不含票据贴现）余额较上年末减少64.5亿元，不良贷款率较上年末下降0.35个百分点；个人不良贷款余额较上年末增加59.34亿元，不良贷款率较上年末上升0.18个百分点。
长江商报记者注意到，中信银行的个人贷款不良率已经连续两年实现增长。数据显示，2020年，中信银行的个人贷款不良率从2019年的0.88%突破1%，升至1.1%；2021年随之再度下滑至0.95%，维持到1%以下。
不过，2022年，该行的个人贷款不良率再度抬升至1.03%，到了2023年，这一数字继续攀升至1.21%。
此外，值得注意的是，中信银行的信用卡业务成为拖累个人贷款不良率的主要原因。根据年报，2023年，中信银行的信用卡发卡量和贷款余额均实现增长，但交易量和收入却出现下滑。
数据显示，去年中信银行信用卡累计发卡11552.06万张，较上年末增长8.37%；信用卡贷款余额5206.91亿元，较上年末增加102.24亿元。报告期内，信用卡交易量2.72万亿元，同比下降2.73%；实现信用卡业务收入594.21亿元，同比下降0.67%。
值得关注的是，中信银行的信用卡不良贷款余额131.98亿元，较上年末增加26.78亿
元；不良率较上年末上升0.47个百分点抬升至2.53%，远高于个人贷款整体的不良率。
若剔除信用卡业务，中信银行的个人贷款（不含信用卡）不良余额143.15亿元，较上年末增加32.11亿元，不良率0.84%，低于1%。
